بدأت الأسبوع بتحسن قوة الدولار. يستمر نمو الدولار اليوم، مع بدء الأسبوع الرابع على التوالي لمؤشر DXY في الارتفاع. وفي وقت نشر هذه المقالة، كانت عقود DXY تتداول قرب المستوى 102.27، أعلى بـ 44 نقطة من سعر الإغلاق يوم الجمعة الماضية وأعلى بـ 305 نقاط من الحد الأدنى الذي تم تحقيقه في منتصف الشهر الماضي (99.22). يواصل DXY اليوم اتجاهه الصاعد مع تجاوزه بثقة المستوى 102.00 والانتقال نحو أعلى مستوى محلي (للأسبوع الماضي) عند 102.65.
وكما أشرنا في مراجعتنا الأمسية "EUR/USD: نمو الاقتصاد الأمريكي أقوى من النمو الأوروبي"، فإنه ليس مستبعد أن يكون السوق يعكس بالفعل في أسعاره نشر بيانات التضخم الجديدة من الولايات المتحدة يومي الخميس والجمعة. يُفترض أن تشير هذه البيانات إلى بعض النمو في مؤشرات أسعار المستهلكين ومؤشرات أسعار المنتجين في شهر يوليو (لمزيد من التفاصيل، انظر "أحداث اقتصادية هامة للأسبوع من 2023/08/07 إلى 2023/08/13").
على الرغم من انخفاض معدل التضخم في الولايات المتحدة، فإنه ما زال يفوق مستوى الهدف البالغ 2 في المئة للبنك المركزي الأمريكي.
إذا كان قادة البنك المركزي قد رفعوا معدل الفائدة حتى في ظل انخفاض معدل التضخم واقترابه من المستوى المستهدف في اجتماع يوليو، وأعربوا عن استعدادهم للمتابعة في دورة تشدد السياسة النقدية، فإن استئناف تسارع التضخم سيجبر البنك المركزي على على الأقل الاحتفاظ بمعدل الفائدة على مستويات مرتفعة، إن لم يزد على ذلك بالمزيد من الرفع. هذا بلا شك عامل أساسي صعودي للدولار وهبوطي لمؤشرات الأسهم الأمريكية.
تم جدولة خطابات ممثلي البنك المركزي وأعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هاركر وباركينا اليوم (12:15 و 12:30 بتوقيت جرينتش). وقد أعلن مؤخرًا أعضاء مجلس إدارة الاحتياطي الفيدرالي توماس باركين وميشيل بومان عن احتمالية زيادة تكلفة الاقتراض مرة واحدة على الأقل هذا العام، أي رفع المعدلات الفائدة.
لا يستبعد أن يتطرق ممثلو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اليوم إلى مستقبل السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي. قد تعزز تلميحاتهم المحتملة بشأن احتمال مزيد من تشديد السياسة النقدية عزم الدولار على الارتفاع بالإضافة إلى غياب تقارير هامة جدًا في النصف الثاني من جلسة التداول اليومية.
ستصدر هذه التقارير غدًا في بداية جلسة التداول الآسيوية، حيث ستقوم الهيئة الوطنية للإحصاءات في الصين في الساعة 01:30 بنشر بيانات التضخم الاستهلاكي والإنتاجي، بينما سيرفع بنك نيوزيلندا المركزي توقعات التضخم في الربع الثالث من عام 2023 في الساعة 03:00 (توقيت جرينتش). تحدثنا في تقاريرنا السابقة عن هذه الأحداث وعن كيفية تأثيرها على أداء السوق، خاصة سعر صرف اليوان الصيني والدولار النيوزيلندي NZD/USD: تباطؤ التضخم في نيوزيلندا و NZD/USD: سيناريوهات الأداء في 04/08/2023.
لنلقِ الضوء على عملة آسيا-المحيط الهادي الأخرى، الدولار الأسترالي، وهو ينخفض بشكل نشط اليوم ويتطور زوج AUD/USD في اتجاه هابط بعد نشر إحصاءات ماكرو اقتصادية من الصين في بداية جلسة التداول اليومية.
وفقًا للبيانات المقدمة من الجهاز الوطني للإحصاء، انخفضت قيمة الصادرات في يوليو بنسبة 14.5٪ (على أساس سنوي) بعد انخفاضها بنسبة 12.4٪ في يونيو. انخفضت الواردات بنسبة 12.4٪ بعد انخفاضها بنسبة 6.8٪ في الشهر السابق. هذا أسوأ بأكثر من مرتين من التوقعات. بالرغم من أن فائض الميزان التجاري للصين قد ارتفع في يوليو، بما في ذلك بسبب انخفاض حاد في الواردات، فإن البيانات تشير إلى انخفاض كبير في النشاط التجاري في البلاد، مما يدل أيضًا ضمنيًا على استمرار تباطؤ الاقتصاد الصيني.
الصين هي الشريك التجاري والاقتصادي الرئيسي لأستراليا ومشتري منتجاتها الخام. ولذلك ، فإن البيانات الاقتصادية الضعيفة من الصين تؤثر أيضًا سلبًا على أداء الدولار الأسترالي.
في اليوم السابق (يوم الجمعة) ، قام البنك المركزي الأسترالي بنشر بيان ربع سنوي بشأن سياسة النقد والائتمان ، حيث قام بتعديل التقديرات السابقة للتضخم ونمو الاقتصاد في الاتجاه السيئ.
في هذا البيان ، على سبيل المثال ، تم تفسير ذلك: "خفض البنك المركزي توقعات الناتج المحلي الإجمالي ومعدل التضخم حتى نهاية عام 2023 ، وبقيت معظم التوقعات الأخرى دون تغييرات. ستكون معدلات نمو الاقتصاد العالمي في السنتين المقبلتين أدنى بكثير من المتوسط وتم مراجعة التوقعات بشأن الصين في اتجاه الانخفاض ، مع المخاطر الانخفاضية لأسعار الصادرات ".
كما هو معروف، اتخذ قادة البنك المركزي الأسترالي قرارا غير متوقع بالإبقاء على معدل الفائدة الرئيسي (OCR) عند 4.10٪ بنهاية اجتماع الثلاثاء الماضي (حيث كان المتوقع أن يصل إلى 4.35٪ وفقًا للاقتصاديين).
يرون قادة البنك المركزي الأسترالي أيضًا أن ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع تكلفة المعيشة ستستمر في وضع ضغط غير مسبوق على الأسر وبالتالي على الاستهلاك، وستنخفض نسبة الإنتاج للفرد في النصف الثاني من العام.
من الناحية الفنية، يتطور زوج AUD/USD باتجاه هابط، حيث يتحرك أيضًا في منطقة السوق الهابطة على المدى القصير والمتوسط والطويل، أقل من مستوى المقاومة الرئيسي 0.7040. في الاستعراض السابق، افترضنا أنه في حالة كسر مستوى الدعم 0.6755، من المنطقي أن نفترض مزيدًا من الهبوط للزوج ضمن الاتجاه الهابط على المدى الطويل. كما نرى، تتطور الأحداث حتى الآن وفقًا لهذا السيناريو الأساسي (لمزيد من التفاصيل والسيناريو البديل، انظر AUD/USD: مشاهدة الاتجاهات في 08.08.2023).
*) نسخ الإشارات في انستافوركس -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=...
نظام بام Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ar/pamm_system?x=PKEZZ
***) فتح حساب تداول في إنستافوركس -
https://www.ifxtrade.center/ar/fast_open_live_acco...
أو https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
