Как сообщило в минувшую пятницу Бюро статистики труда США, число занятых в несельскохозяйственном секторе американской экономики выросло в июле на +187 000, что оказалось ниже ожиданий о росте на +200 000. При этом предыдущий июньский показатель был пересмотрен в сторону понижения до 185 000 с 209 000.
Несмотря на то, что NFP не дотянул до прогнозного значения, это сильный показатель, учитывая также, что уровень безработицы снизился в июле до 3,5%, а средняя почасовая заработная плата выросла еще на +0,4%.
Несмотря на позитивный в целом отчет Минтруда, доллар оказался под умеренным давлением сразу после этой публикации, а индекс доллара DXY потерял значительную часть завоёванных ранее на истекшей неделе позиций, вновь опустившись под отметку 102.00.
Начало следующей недели, отметили мы в нашем пятничном обзоре, ожидается спокойным. В экономическом календаре не запланировано публикаций особо важных макро данных, способных резко повысить волатильность на рыке. Более того, в понедельник в Канаде и Австралии банки будут закрыты по случаю "Гражданского праздника" в Канаде и банковского выходного дня в Австралии.
Скорее всего, доллар в понедельник будет двигаться по инерции, в направлении, заданном ему публикацией американского NFP.
Важные макро данные появятся в экономическом календаре следующей недели в среду, когда в начале азиатской торговой сессии Национальное бюро статистики Китая опубликует данные по потребительской и производственной инфляции, а Резервный Банк Новой Зеландии представит отчет с инфляционными ожиданиями в 3-м квартале 2023 года.
Также участники рынка на следующей неделе обратят внимание на публикацию важной макро статистики по США, Великобритании, Германии.
Как всегда, в течение новой торговой недели ожидается публикация ряда важных макроэкономических данных и ряд важных новостей. Стоит также заметить, что в ходе предстоящей недели в экономический календарь могут вноситься изменения.
*) указанное время – GMT
Понедельник 07 Августа
06:00 Германия. Объемы промышленного производства
Федеральное министерство экономики и технологии опубликует данные по объему произведенной продукции на заводах и предприятиях обрабатывающей промышленности Германии за июнь. Это - ведущий индикатор состояния всей немецкой экономики, которая, в свою очередь, является локомотивом экономики Еврозоны.
Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на евро. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то евро, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится.
Предыдущие значения: -0,2% (+0,7% в годовом выражении), +0,3% (+1,7% в годовом выражении), -2,1% (+2,3% в годовом выражении), +2,1% (+0,7% в годовом выражении), +3,7% (-1,6% в годовом выражении) в январе 2023 года.
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также
Вторник 08 Августа
03:00 Китай. Торговый баланс
Этот индикатор оценивает разницу в объемах экспорта и импорта. Превышение объемов экспорта над импортом ведет к профициту торгового баланса, что оказывает положительное влияние на котировки национальной валюты.
Снижение профицита торгового баланса может негативно отразиться на котировках национальной валюты. И, наоборот, рост профицита торгового баланса является позитивным фактором.
По итогам 2022 года ВВП страны превысил 121 трлн юаней (17,44 трлн долларов). Таким образом, экономика Китая занимает второе место в мире (с долей в 18% от глобального ВВП), уступая лишь экономике США (25 %) и обгоняя экономику ЕС (17 %).
Поэтому китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона.
Предыдущие значения (в млрд долларов): 70,62, 65,81, 90,21, 88,19, 116,8 (в феврале 2023 года).
Уровень влияния на рынки – от низкого до среднего.
06:00 Германия. Гармонизированный индекс потребительских цен HICP (финальный выпуск)
Потребительские цены составляют большую часть общей инфляции. В обычных экономических условиях рост цен заставляет центральный банк страны повышать процентные ставки, чтобы избежать чрезмерного роста инфляции (выше целевого уровня ЦБ). Один из опасных периодов экономики – стагфляция. Это - растущая инфляция при замедляющейся экономике. В этой ситуации ЦБ должен действовать крайне аккуратно, чтобы не навредить восстановлению экономического роста.
Индекс (CPI) публикуется Офисом статистики ЕС, является индикатором для оценки инфляции и используется Управляющим советом ЕЦБ для оценки уровня ценовой стабильности. Обычно, положительный результат укрепляет EUR, негативный – ослабляет.
Рост показателя – позитивный фактор для национальной валюты (в обычных условиях). Данные хуже предыдущего значения и/или прогноза негативно отразятся на евро.
Предыдущие значения индикатора: +6,4% в июне, +6,3% в мае, +7,6% в апреле, +7,8% в марте, +9,3% в феврале, +9,2% в январе, +9,6% в декабре, +11,3% в ноябре, +11,6% в октябре, +10,9% в сентябре, +8,8% в августе, +8,5% в июле, +8,2% в июне, +8,7% в мае, +7,8% в апреле, +7,6% в марте, +5,5% в феврале, +5,1% в январе 2022 года (в годовом выражении).
Прогноз на июль (финальная оценка): +6,5% (предварительная оценка была +6,5%).
Уровень влияния на рынки (финального релиза) – средний.
Среда 09 Августа
01:30 Китай. Индекс потребительских цен. Индекс цен производителей
Индекс потребительских цен (CPI) отражает динамику розничных цен и является ключевым показателем инфляции. На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Оценка уровня инфляции важна для руководства центрального банка при определении параметров текущей кредитно-денежной политики.
Показатель ниже прогноза/предыдущего значения может спровоцировать ослабление китайского юаня, поскольку низкая инфляция заставит Народный банк Китая придерживаться мягкого курса монетарной политики. И, наоборот, рост инфляции и ее высокий уровень будут оказывать на центральный банк Китая давление в сторону ужесточения его кредитно-денежной политики, что в нормальных экономических условиях оценивается как позитивный фактор для национальной валюты.
Поскольку китайская экономика является второй в мире (на данный момент), китайские макро данные могут оказать большое влияние на финансовый рынок и настроения инвесторов, особенно, на рынки азиатско-тихоокеанского региона.
Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): 0% (июнь), 0,2% (май), 0,1% (апрель), 0,7% (март), 1,0%, 2,1%, 1,8%, 1,6%, 2,1%, 2,8%, 2,5%, 2,7%, 2,5%, 2,1%, 2,1%, 1,5%, 0,9%, 0,9% (в январе 2022 года). Данные свидетельствуют о продолжающемся росте инфляции, хотя и более медленными темпами.
Уровень влияния на рынки – высокий.
Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это дополнительный и важный показатель инфляции в стране, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет национальную валюту.
Предыдущие значения показателя (в годовом выражении): -5,4%, -4,6%, -3,6%, -2,5%, -1,4%, -0,8% (в январе 2023 года).
Если данные окажутся выше прогнозных значений, юань, вероятно, укрепится.
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также
03:00 Новая Зеландия. Инфляционные ожидания РБНЗ
В ходе опроса, проводимого менеджерами РБНЗ, респондентам задается вопрос о том, какими, по их мнению, будут цены через 2 года. Ожидания будущей инфляции могут проявиться в реальной инфляции, прежде всего потому, что работники склонны добиваться повышения заработной платы, когда они верят, что цены вырастут.
Рост показателя может спровоцировать повышение процентных ставок центральным банком страны, что является бычьим фактором для национальной валюты. Низкое же значение показателя является медвежьим фактором для NZD.
Предыдущие значения показателя (в квартальном выражении): +2,79%, +3,3%, +3,62% (в 4-м квартале 2022 года).
Если данные окажутся выше прогнозных значений, NZD, вероятно, укрепится.
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также:
Четверг 10 Августа
01:00 Австралия. Ожидания по инфляции потребительских цен
Отчет Мельбурнского института с данными по ожиданиям роста потребительских цен отражает ожидания потребителей (в процентном отношении) в отношении будущей инфляции на ближайшие 12 месяцев.
Ожидания будущей инфляции могут проявиться в реальной инфляции, прежде всего потому, что работники склонны добиваться повышения заработной платы, когда они верят, что цены вырастут.
Чем выше ожидания, тем более значимый эффект они произведут на вероятность повышения ставки РБА.
Рост показателя и его высокое значение может спровоцировать повышение процентных ставок центральным банком страны, что является бычьим фактором для национальной валюты. Низкое же значение показателя является медвежьим фактором для AUD.
Предыдущие значения показателя: +5,2%, +5,2%, +5,0% (в мае 2023 года).
Если данные окажутся выше прогнозных значений, AUD, вероятно, укрепится.
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также:
12:30 США. Индекс потребительских цен. Базовый индекс потребительских цен (без учета продовольственных товаров и энергоносителей). Заявки на пособия по безработице
На потребительские цены приходится большая часть общей инфляции. Рост цен заставляет центральный банк повышать процентные ставки для сдерживания инфляции, и, наоборот, при снижении инфляции или признаках дефляции (это, когда покупательская способность денег растет, а цены на товары и услуги падают) центральный банк обычно стремится девальвировать национальную валюту, понижая процентные ставки, чтобы увеличить совокупный спрос.
Данный индикатор (CPI и Core CPI) является ключевым для оценки инфляции и изменения покупательских предпочтений. Продовольствие и энергия исключены из базового (Core CPI) индикатора для получения более точной оценки (цены на данную категорию товаров составляют около четверти индекса потребительских цен. Они, как правило, очень волатильны и искажают основную тенденцию. FOMC обычно уделяет больше внимания основным данным).
Высокий результат является «бычьим» фактором для USD, низкий – «медвежьим».
Предыдущие значения (в годовом выражении):
- CPI: +3,0%, +4,0%, +4,9%, +5,0%, +6,0%, +6,4% (в январе 2023 года),
- Core CPI: +4,8%, +5,3%, +5,5%, +5,6%, +5,5%, +5,6% (в январе 2023 года)
Данные лучше прогноза и предыдущих значений должны позитивно отразиться на USD.
Уровень влияния на рынки – высокий.
Также в это же время Минтруда США опубликует еженедельный отчет по состоянию американского рынка труда с данными по числу первичных и вторичных заявок на пособия по безработице. Состояние рынка труда (вместе с данными по ВВП и уровню инфляции) является ключевым индикатором для ФРС при определении параметров ее кредитно-денежной политики.
Результат выше ожидаемого и рост показателя указывает на слабость рынка труда, что негативно отражается на долларе США. Падение показателя и его низкое значение является признаком восстановления рынка труда и может оказать краткосрочное позитивное влияние на USD.
Ожидается, что количество первичных и повторных заявок на пособие по безработице останется на минимумах, соответствующих минимумам периода до пандемии коронавируса, а это также позитивный фактор для доллара, свидетельствующий о стабильности американского рынка труда.
- Предыдущие (недельные) значения по данным на первичные заявки на пособия по безработице: 227 тыс., 221 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 248 тыс., 239 тыс., 264 тыс., 262 тыс., 261 тыс., 232 тыс., 229 тыс., 242 тыс., 264 тыс., 242 тыс., 230 тыс., 245 тыс., 239 тыс., 228 тыс., 198 тыс., 191 тыс., 192 тыс., 212 тыс., 190 тыс., 192 тыс., 195 тыс., 195 тыс., 183 тыс., 186 тыс., 192 тыс., 205 тыс., 206 тыс., 223 тыс., 216 тыс., 214 тыс., 231 тыс., 226 тыс., 241 тыс., 223 тыс., 226 тыс., 217 тыс., 214 тыс., 226 тыс., 219 тыс., 190 тыс., 209 тыс., 208 тыс., 218 тыс., 228 тыс., 237 тыс., 245 тыс.
- Предыдущие (недельные) значения по данным на повторные заявки на пособия по безработице: 1700 тыс., 1690 тыс., 1754 тыс., 1729 тыс., 1720 тыс., 1742 тыс., 1759 тыс., 1775 тыс., 1757 тыс., 1795 тыс., 1794 тыс., 1799 тыс., 1813 тыс., 1805 тыс., 1858 тыс., 1865 тыс., 1810 тыс., 1823 тыс., 1689 тыс., 1694 тыс., 1680 тыс., 1713 тыс., 1649 тыс., 1660 тыс., 1691 тыс., 1680 тыс., 1650 тыс., 1666 тыс., 1655 тыс., 1630 тыс., 1694 тыс., 1718 тыс., 1669 тыс., 1678 тыс., 1670 тыс., 1609 тыс., 1551 тыс., 1503 тыс., 1494 тыс., 1438 тыс., 1383 тыс., 1364 тыс., 1365 тыс., 1346 тыс., 1376 тыс., 1401 тыс., 1401 тыс., 1437 тыс., 1412 тыс..
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
*) см. также:
Пятница 11 Августа
06:00 Великобритания. ВВП. Объемы промышленного производства
Национальный офис статистики Великобритании опубликует данные по ВВП страны за июнь и за 2-й квартал 2023 года (предварительная оценка).Рост ВВП означает улучшение экономических условий, что делает возможным (при соответствующем росте инфляции) ужесточение монетарной политики, что, в свою очередь, обычно позитивно отражается на котировках национальной валюты.
Публикация данного отчета, обычно, вызывает рост волатильности в котировках GBP. Данные хуже прогноза/предыдущих значений негативно отразятся на котировках GBP.
Наибольшее влияние на котировки фунта оказывает публикация квартального отчета, причем, его предварительного релиза. Месячные данные не столь сильно влияют на фунт. Тем не менее, участники рынка, следящие за динамикой его котировок, вероятно, все же уделят внимание данной публикации.
Предыдущие значения:
- в месячном выражении: -0,1%, +0,2%, -0,3%, 0%, +0,5%, -0,5% (в январе 2023 года)
- в квартальном выражении: +0,1%, +0,1%, -0,2%, +0,2%, +0,8%, +1,3%, +1,0%, +5,5%, -1,6% (в 1-м квартале 2021 года)
- в годовом выражении: +0,2%, +0,6%, +1,9%, +4,4%, +8,7% (в 1-м квартале 2021 года).
Прогноз:
- в месячном выражении: +0,2%,
- в квартальном выражении: +0,1%.
Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий.
Объем промышленного производства в Великобритании — это ведущий индикатор состояния всей британской экономики. 80% от всего объема промышленного производства составляет производство обрабатывающей промышленности. При этом, сектор обрабатывающей промышленности формирует значительную часть британского ВВП. Данные лучше прогноза и предыдущего значения, а также высокий показатель окажут позитивное влияние на фунт. Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущего значения, то фунт, скорее всего, краткосрочно, но резко снизится.
Предыдущие значения: -0,6% (-2,3% в годовом выражении), -0,3% (-1,9% в годовом выражении), +0,7% (-2,0% в годовом выражении), -0,2% (-3,1% в годовом выражении), -0,3% (-4,3% в годовом выражении), +0,3% (-4,0% в годовом выражении), -0,2% (-5,1% в годовом выражении), -0,1% (-2,4% в годовом выражении), +0,2% (-3,1% в годовом выражении), -1,4% (-4,3% в годовом выражении), -1,1%, (-3,2% в годовом выражении), -0,9% (+2,4% в годовом выражении), +1,3% (+1,8% в годовом выражении).
Прогноз на июль: -0,1% (-2,1% в годовом выражении)
Уровень влияния на рынки – средний.
*) см. также:
12:30 США. Индекс цен производителей (PPI) США
Опережающий индикатор Producer Price Index (PPI) – это один из ведущих показателей инфляции в США, оценивающий среднее изменение оптовых цен производителей. Более высокие затраты на производство повышают отпускные оптовые цены, что в конечном счете передается потребителю, повышая инфляцию. В нормальных экономических условиях высокий результат укрепляет доллар.
Предыдущие значения показателя: +0,1% (+0,1% в годовом выражении), -0,3% (+1,1% в годовом выражении), +0,2% (+2,3% в годовом выражении), -0,5% (+2,7% в годовом выражении), -0,1% (+4,6% в годовом выражении), +0,7% (+6,0% в годовом выражении), -0,5% (+6,2% в годовом выражении), +0,3% (+7,4% в годовом выражении), +0,4% (+8,5% в годовом выражении),-0,1% (+8,7% в годовом выражении), -0,5% (+9,8% в годовом выражении), +1,1% (+11,3% в годовом выражении), +0,8% (+10,8% в годовом выражении), +0,4% (+10,9% в годовом выражении), +1,6% (+11,5% в годовом выражении), +0,9% (+10,3% в годовом выражении), +1,2% (+10,0% в годовом выражении) в январе 2022 года.
Данные свидетельствуют о некотором ослаблении инфляционного давления, в том числе на ФРС при принятии ею очередного решения по ужесточению монетарной политики. Если данные окажутся лучше прогноза (выше прогнозных значений), доллар, вероятно, укрепится.
Уровень влияния на рынки – от среднего до высокого.
Прогноз на июль: +0,1%.
*) см. также:
14:00 США. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета (предварительная оценка)
Данный индекс является опережающим индикатором потребительских расходов, на которые приходится большая часть общей экономической активности. Он также отражает уверенность американских потребителей в экономическом развитии страны. Высокий уровень говорит о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Данные хуже предыдущих значений и/или прогноза могут негативно отразиться на долларе в краткосрочном периоде. Рост показателя укрепит USD.
Предыдущие значения индикатора: 71,6, 64,4, 59,2, 57,7, 63,5, 62,0, 67,0, 64,9, 59,7, 56,8, 59,9, 58,6, 58,2, 51,5, 50,0, 58,4, 65,2, 59,4, 62,8, 67,2 в январе 2022 года.
Прогноз на август (предварительная оценка): 70,9.
Уровень влияния на рынки (предварительного релиза) – высокий.
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=PKEZZ
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_account?x=PKEZZ
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
