Начавшаяся неделя ознаменовалась возобновлением укрепления доллара. Сегодня он также растет, а его индекс DXY начал в понедельник уже 4-ю подряд неделю роста. Так, на момент публикации данной статьи фьючерсы DXY торговались вблизи отметки 102.27, на 44 пункта выше цены закрытия в минувшую пятницу и на 305 пунктов выше минимума 99.22, достигнутого в середине прошлого месяца. Сегодня DXY вновь развивает восходящую динамику, уверенно пробив отметку 102.00 и двигаясь в сторону недавнего (прошлой недели) локального максимума 102.65.
Как отметили мы во вчерашнем обзоре «EUR/USD: рост американской экономики сильнее роста европейской», не исключено, что рынка уже закладывают в цены публикацию в четверг и пятницу свежих инфляционных данных из США. А они предполагают некоторый рост в июле индексов потребительских цен и индексов цен производителей (подробнее см. в Важнейшие экономические события недели 07.08.2023 – 13.08.2023).
Несмотря на то что инфляция в США снижается, она еще остаётся выше целевого уровня ФРС в 2%.
Если на заседании в июле руководители ФРС даже в условиях снижения инфляции и приближения ее к целевому уровню все же повысили процентную ставку и выразили готовность продолжить цикл ужесточения монетарной политики, то возобновившееся ускорение инфляции заставит ФРС как минимум удерживать процентную ставку на высоких уровнях, а как максимум – продолжать ее повышение. Это, безусловно, бычий фундаментальный фактор для доллара и медвежий – для американских фондовых индексов.
На сегодня (12:15 и 12:30 GMT) запланированы выступления представителей ФРС и членов FOMC Харкера и Баркина. Недавно члены Совета управляющих ФРС Томас Баркин и Мишель Боуман уже заявляли о вероятности ещё как минимум одного в этом году увеличения стоимости заимствований, т.е. повышения процентной ставки.
Не исключено, что сегодня представители ФРС тоже коснутся темы перспектив монетарной политики американского ЦБ. Их возможные намеки на вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики придадут доллару дополнительный бычий импульс на фоне отсутствия сколь значительно важных публикаций во второй половине сегодняшнего торгового дня.
Они появятся уже завтра в начале азиатской торговой сессии, когда в 01:30 Национальное бюро статистики Китая опубликует данные по потребительской и производственной инфляции, а в 03:00 (GMT) Резервный Банк Новой Зеландии представит отчет с инфляционными ожиданиями в 3-м квартале 2023 года. Об этом и о том, как эти события повлияют на динамику рынка, прежде всего китайского юаня и новозеландского доллара, мы писали в наших предыдущих обзорах NZD/USD: инфляция в Новой Зеландии замедляется и NZD/USD: сценарии динамики на 04.08.2023.
Обратим внимание на еще одну важнейшую валюту азиатско-тихоокеанского региона, австралийский доллар. Он сегодня довольно активно снижается, а пара AUD/USD развивает нисходящую динамику после публикации в начале сегодняшнего торгового дня макростатистики из Китая.
Так, согласно подставленным Национальным бюро статистики данным, объём экспорта в июле сократился сразу на -14,5% (в годовом исчислении) после падения на -12,4% в июне. Импорт снизился на -12,4% после падения на -6,8% месяцем ранее. Это более чем в два раза хуже прогнозов. Хотя профицит торгового баланса Китая в июле вырос, в том числе за счет резкого снижения импорта, данные свидетельствуют о значительном падении торговой активности в стране, что также косвенно свидетельствует о продолжающемся замедлении китайской экономики.
Китай является важнейшим торгово-экономическим партнером Австралии и покупателем ее сырьевых товаров. Поэтому слабая макростатистика из Китая также негативным образом отражается и на динамике австралийского доллара.
Накануне (в пятницу) Резервный банк Австралии опубликовал ежеквартальное заявление о денежно-кредитной политике, в котором скорректировал прежние оценки по инфляции и росту экономики в худшую сторону.
«ЦБ понизил прогнозы по ВВП и инфляции на конец 2023 г., большинство других прогнозов остались без изменений. В ближайшие два года темпы роста мировой экономики будут значительно ниже средних. Прогноз по Китаю был пересмотрен в сторону понижения, понижательные риски для экспортных цен», – среди прочего говорилось в данном заявлении.
Как известно, по итогам завершившегося в прошлый вторник заседания, руководители Резервного банка Австралии приняли неожиданное для рынка решение оставить ключевую денежную ставку (OCR) на уровне 4,10% (экономисты ожидали увеличения до 4,35%).
Руководители австралийского ЦБ также считают, что более высокие процентные ставки и рост стоимости жизни продолжат оказывать беспрецедентное давление на домохозяйства и, как следствие, на потребление, а объём производства на душу населения сократится во второй половине года.
С технической же точки зрения AUD/USD развивает нисходящую динамику, двигаясь также в зоне медвежьего рынка, краткосрочного, среднесрочного, долгосрочного, ниже ключевого уровня сопротивления 0.7040. В предыдущем обзоре, мы предположили, что в случае пробоя уровня поддержки 0.6755 логично предположить дальнейшее снижение пары в рамках долгосрочного медвежьего тренда. Как видим, события пока что развиваются именно по данному основному сценарию (более подробно и альтернативный сценарий см. в AUD/USD: сценарии динамики на 08.08.2023).
*) копирование сигналов в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/forexcopy_system?x=...
**) ПАММ-система в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/pamm_system?x=PKEZZ
***) открыть торговый счет в Instaforex -
https://www.ifxtrade.center/ru/fast_open_live_acco...
или https://www.ifxinvestment.com/ru/open_live_account?x=PKEZZ
